为什么The higher the volatility of the rest of the portfolio, should point to a narrower optimal corridor？为什么correlation和transaction costs越大， corridor也越大？

最后一题不明白，为了低利率借入日元支付日元利率，因为没有日元所以需要收到日元在进入一个利率互换swap,相当于支付巴西币，收日币，在这个过程中为什么老师说要再支付一个巴西币的利率呢？

discretionary和systematic在题目里一般分别是什么样的描述？

请讲解一下

请讲解一下

当利率上升 资产对利率变动敏感性更高 资产降更多 产生shortfall risk 所以为啥不选B

这个题目这些解题用的久期都是从哪里找出来的

请讲解一下

请讲解一下

Canada model 不适合小机构投资者 endowment model 不适合大机构投资者 对吗