怎么判断b经理是要复制指数，如何判断人家是运气呢？怎么判断这里的currency overlay是为了hedge风险还是增强收益？

这个100题目会明说吗？还是要我们自己清楚啊

老师，第三点关于流动性风险不太理解，能不能进一步解释一下。谢谢！

第六问，esg focused的投资者通常不是有更长投资期限吗？

第二问，多空市场中性策略，主要目的不是为了消除市场风险吗，怎么能保证收益就一定是只做多的两倍呢？

PMA还表明，他们假设用来解释股票回报的因子是不相关的，因此无需使用optimization。请问这句话怎么解释

第二问，为什么主观的观测不到的市场参数输入要排在未经调整的market value之前呢？

第四题，除了蒙特卡罗还有哪些方法？

Mean–variance optimization.、Black-Litterman、Liability-relative分别用在什么情况，还有哪些别的方法？

这个解释没太看懂，我们通常理解long-only不是就是靠beta赚钱吗，为什么说long-only has low beta. 第二，equity market–neutral managers are likely to have high levels of diversification，也不理解，不是说EMN策略都是在similar或者Related equity上同时Long和short吗，这不一点都不分散嘛？