老师，含有现金比benchmark高，就是Active share高但active risk低对吧

另外老师讲法跟公式…不太一样。active share从公式看就是权重不同。active risk是factor的beta不同和specific risk。

老师，直播老师讲的active share是权重不同，来源是成分股权重不同和成分股不同。上课倒是没提过这个成分股不同。意思是组合里含有和Benchmark里不一样的f，也算是active share？

老师，我忘了之前在哪里看过，说两个国家的real bond yield 最终可能趋同，请问这个说法是否正确来着，为什么？谢谢！

What is mark up mark down?why retail cannot?

上市公司給的gift 是完全不能收對吧？

What is this question verified ? Performance? GIPS?

Video 00:43 老師說0.5？ 0.5 那來

老师，ETF和mutual funds区别是，前者可以随时交易，后者要按收盘后的nav交易？交易价格都是折溢价的NAV吧

Ladder bond portfolio的优点是：Balance price risk and reinvestment risk，而barbell portfolio有较大的investment risk和price risk，短端再投资风险大，长端价格风险大，这是barbell的缺点。这个不是用某个指标来判断，而是基于组合的性质来判断的。所以A是错的。B是对的，因为ladder portfolio确定是适合liquidity mgt的。C是错的，因为这几个组合的久期是一样的，所以当shift时他们的变化是一样的。——什么样算是ladder portfolio