老师第二题关于interest rate volatility和组合的关系，为什么不能理解为，volatility越大，non-parallel shift可能性越大，因此应该选convexity较小的（Bullet）组合以降低风险？

老师第一题，考虑currency的时候为什么不是用(1+r)*0.99-1来算？记得百题里面有一题要求是这么算的。

AMC need to report gross and net return? Or either one is okayy?

第三小题，算（480-500）/100时，100是怎么来的？

Excess return算的是一年后的超额回报，这里公式的第一项为啥不是用一年后到期的预期spread，而是要用期初的spread呢？

Behavioral inefficiencies是不可持续的 Structural inefficiencies是可持续的 所以投资者会更喜欢后者?这两个可以被纠正吗

怎么判断是luck而不是skill呢？从IC大于1吗？百题case Bobby

Upside ratio 几何平均数到底怎么计算？图一是官网题公式，图二是mock题的计算方式（1.016*1.02*1.011*1.015^（1/4）-1）。两个算法不一样？

但是mix B的收益最低啊。。。。这不是asset only追求收益的吗

Tax exchange free 中说一旦清算就有capital gain tax 了 那这么做的意义是什么 tax deferred 吗