韩同学2024-02-14 17:08:36
韩同学Excess return算的是一年后的超额回报，这里公式的第一项为啥不是用一年后到期的预期spread，而是要用期初的spread呢？
回答（2）
Tom2024-02-14 19:34:36
Tom同学您好，expected excess return才是算一年后的超额回报。这里是excess return，指当年。
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
这个题目就是问的expected excess return啊，可是答案的公式用的还是期初的
Simon2024-02-17 11:11:48
Simon同学，上午好。第一项是期初spread，代表期初值，如果这一年spread不发生改变，而且忽略违约损失。那么这一年的超额回报就是期初的spread0。而一年后如果spread和期初不一样，那么spread发生了改变，△spread是在公式中第2项考虑的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片