老师，这页第二个原理和第三个原理部分没太明白。第二个是说当期分红按上期NAV加上增长率，也就是本期NAV来计算，第三个原理是考虑了本期的实缴和分红，这两个都涉及计算本期NAV，如何使用

能不能解释下最后一个表格的问题

老师，请详细讲解一下，为什么在equity options里，微笑曲线(volatility smiles)是倾斜的呢？老师在视频里面说，implied volatility就好比“恐慌指数VIX”，那么当执行价格越高的时候（即OTM Call或者ITM Put），为什么隐含波动率会更低呢？原理是什么？（有劳最好讲解的时候，附上一个例子，便于理解），谢谢。

老师，calendar spread里面有个条件是“on the same underlying asset and with the same strike”，这个条件是指一买一卖的两个call是同一个标的资产且其在两个不同到期日的执行价格都相同的意思吗？

老师好，请问衍生品科目也会涉及写作题吗？

Gips最小5年和最小10年分别是指什么？

第四题 risk2和3为什么是growth-oriented 和 value-oriented 没听明白

原版书课后题第1题可以解释一下吗？尤其是GTAA和“cover corporate and municipal as well as government debt securities”

老师好，请问这个策略的最大收益和最大损失是怎样算出来的？

老师好，这个盈亏平衡点是怎样算出来的？