老师，请讲解一下该科目LM4课后题Q21，谢谢。

老师，请讲解一下该科目LM4课后题Q18，谢谢。

老师，该科目LM4课后题Q17中，哪个关键字表明持有期是一年呢？谢谢。

老师，为什么本科目LM4课后题Q15，在∆Spread = 0的情况下，current OAS = spread0呢？

第一问的问题看不懂？麻烦老师解释一下

老师，请讲解一下该科目LM4课后题的Q9，谢谢。

我不明白这个equity互换的逻辑，甲为什么不直接卖掉stock A，持有stock B？

34题是接33题的，33题里还是欧元做Base currency，怎么到了34题就换成美元了？

同样，这个如何看出期初是卖的美元远期合约？持有美元资产，防止资产损失，所以选择远期提前锁定美元资产卖出价格？然后到期roll的时候再卖入美元远期合约锁定买入价格？

28题怎么看出来之前的position是net short forward? 这里还是没太明白，原1亿英镑的远期合约，现在英镑资产跌了7百万，所以现在买新的远期合约就要比原合同的减少7百万？