老师，这个案例的第三题，为什么 greatest rewarded factor exposure是要看beta绝对值最大？敞口和beta什么关系？

Q4,stock index futures 要roll over？

老师，请讲解一下逻辑，为什么权益也考虑久期了，为什么债权部分的久期需要用yield curve变动带动的债权利率变动来进行调整

这里关于MVO和reverse MVO是什么意思呢

不理解这里老师说forward discount要买入，是买入外汇现货还是期货？讲义里说以更折价的远期卖出currency会产生negative roll yield，那应该是short futures了？这里究竟是怎样的交易呀，周老师讲的越来越晕了。前面有一个分析师那个题也是，按老师的说法是forward discount就要买入这个货币，所以是long futures，而这里好像是short futures，怎么不一样呢？完全讲晕

这题感觉问得不清不楚的，没有很明确说明站在LP角度。我理解的是GP预期经济不好，因此预期可投资项目减少。较少capital call的速度可以减少cash drag。

你好 这次为什么不选A

讲义上说挪威模型没有另类资产配置啊？

老师，第一题还是不知道个-20怎么去理解。能详细说一下么？谢谢。

老师，这里portfolio B是由euro denominated bonds构成的，债券的价格波动没有股票那么大，在外币资产是债券的情况下simple match还是不能达到有效对冲吗？