前面back-testing不就是用真实数据吗，真实数据和原来模型用的数据也不同啊？模型建立肯定用的历史数据，back testing用的真实的后面三个月的数据？这里out-of sample又有什么区别呢，和back-testing比？

最后一条Long/short百分比return是什么意思？

这里排名为什么排的是相关系数的排名，这个相关系数是什么和什么的相关系数？如果是实际回报和预测回报的相关系数，应该是一个固定的值啊？如果是预测的因子的贝塔，是默认因子是正的，这里贝塔大小就代表的预测收益的大小吗？

这里factor scroe只是回归方程中factor的相关系数，和person IC的相关系数无关，是吧？这里怎么看出I是异常值？它的月度回报和预测回报相关系数低，差距大从什么数值看出？

请问第五题，为什么本币都已经用期货对冲掉了，还要算一个期货的盈亏价值，这个不是已经用掉了吗，是因为本币升值，所以没有用到吗

老师 百题case 11 为什么flatten 就是barbell更好 这里barbell 长短期都买了 没有给出KRD的情况下 短期利率上升 （占了50% allocation） 长期利率下降 （25%allocation) 我怎么知道会给投资组合带来正效应呢

老师 百题case10 第一题的statement 2 match modified duration 错了吗 视频解析是说这题错了是因为还有另外一个条件没说 答案解析里面是说 应该match Macaulay duration而不是mod duration

老师，这个题思路老师的我听不太明白。我思路是，现在是smile，后面会回归skew，所以就执行跟skew时候反的策略就行…skew是long risk revesalC-p，所以这个是p-c

我思路是原本卖欧元，所以看跌欧元，怕欧元涨，所以买欧元涨了会赚钱的，所以买欧元call，买GBP put，longEur 远期或者卖GbP远期。

老师这个题。老师讲解只用看买欧元的就行…我是不是想复杂了