这里不应该是五个相加吧，应该是前四个相加，作为本币收益率，然后（1+本币收益率）（1+汇率变动）-1，得到总的本币收益率，老师对吗？

第一题B中，买2年put option, 是指买入两年期看跌利率的债券吗？两年后短期利率下跌就行权，上涨就不行权损失期权费吗？

能不能画一下具体spread curve图形，有什么特征，CDS curve呢，横纵左边和曲线斜率凸性需要知道吗，是怎么样的

case Carnoustie,问题evaluate the application of emerging market and developed market investment return probability distribution for CCM`S potential new product 问的是什么意思，考查什么知识点，回答哪几条给分呢

基础不太好，还请老师再详细介绍一下effective duration，谢谢！

原版书V2 - 第200页

case Rosario这道题，为什么第二步买入EUR时不用bid spread+one month forward point呢

case Rosario，这道题为什说forward contract的liquidity比futures好呢，forward contract比futures cheaper and more liquidity ,那什么时候更适合用futures呢

短期交易更活跃，那么短期利率比长期波动性更大是什么道理？更活跃，买卖利差不会更小吗，利率波动和利差没有关系吗，怎么得出波动大的

Code of ethics 不是只适用个人吗 为什么也可以适用公司