这个是我网上搜到的定义。。。。 麻烦老师解释下图中的两个要点，谢谢! 每个要点都没理解。。。。。

老师您好！ reading8课后题第8、10题中都提到市场将“反转”，但是一个是illusion of control，一个是overconfidence，这两个bias 在这个情景下怎么区别？ The certainty she demonstrates that the market will revert is evidence of overconfidence (Institute 104) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 2. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. Jordan is sure that the market will turn around even though it is out of her control. She chooses not to listen to Tang who is questioning her viewpoint. (Institute 104) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 2. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file.

Hedging/return-seeking portfolio approach中，funding ratio指的是什么？

一，为什么surplus return方法是线性的？ 二，和correlation coefficient相关系数有什么关系。。。？ 谢谢!

Alm中第一个surplus return方法中的，liability建模的第二个方法是什么意思？

有边角的最小方差前沿，是针对资产大类而言的吗？ 也就是说有限个数的资产类别？

为什么加入做空限制之后，原先光滑的最小方差前沿现在变成了有边角的？

这应该是convex才对啊，怎么是concave呢？ 笑脸就是convex呀？

一，Corner组合不一定就是市场组合呀，那么为什么还说要把无风险资产和夏普比例最高的corner组合连接起来呢？ 二，难道意思是说选一个在已知的corner组合中选一个具有最高夏普比率的吗？ 谢谢!

请问为什么某一类资产权重为负的情况下就不能用corner组合来求解啊？