老师，butterfly 和condor有什么区别？谢谢。

2012fix income casebook Q7 E题，洪老师说了很多概念，概念都明白了，但这道题的解答和他说的概念没有直接联系。他说解答写的不好，那这道题如果用英文解答，更好的答案是什么？ 我考虑的问题是，其中他说如果我short 一样东西，这个东西未来可能涨，那么我就要hedge，用long 来hedge。这个题说option会涨（因为波动大了，这个明白），所以我用option hedge ,不用futures hedge。optin 现在涨和我long 个option来hedge有关系么？就算optin因为利率波动涨到天上去了，我也没有获利啊，这只是一个option而已（难道说option也可以转卖的么？ 谢谢

请问今年Fixed income还有没有Breakeven spread widening analysis这个知识点？疑惑来自2016年FI真题

dynamic hedging, option hedge和MVHR这三者有什么联系和区别？

问一下，internal dispersion在portfolio小于等于5个时不用disclose，那么它的internal dispersion method 还要disclose吗？

老师，这里也有一个cash value，为什么不减掉？

2016年个人IPS-Q7-C问题，（casebook 第12页） 计算initial proceeds。 我的问题是，sale and lease back，是否需要考虑lease时候付出去的利息，为何不在答案中抵减利息？ 题目中给了利率，也说明了利息可以抵税，但是计算答案时候似乎把利息忽略了。（百题中SS4-5-CASE4-第4题计算时考虑了initial lease payment）。

CF matching是不是一定要0息或者固息BOND?

崩溃了，总复习课洪老师说非平行，要convexity 大；原版书题目，又说非平行，但convexity小。我觉得这个不绝对啊，而且老师不同地方说得不一样，请见截图

洪老师原版书课后题，说五因子分解这题（请见截屏），说是以MC duration去计算P变化，但写板书用了current modified duration,然后答案是用的expected effective duration 1.到底用哪种？ 2.如果题目给了current 和expected,怎么判断？