张同学2019-02-11 23:42:40
张同学老师您好，原版书 book #4, SS10-11, Fixed income portfolio management, Reading 24 Yield Curve Strategies, Question #14, 我想知道一下，如果题目中同时给出了modified duration和effective duration，在计算total expected return时，我应该使用哪一个计算expected change in price based on yield view？题目中没有说明是否是含权债券，优先使用effective duration吗？谢谢！ 题目见上传图片。
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Sherry Xie2019-02-12 09:42:18
Sherry Xie同学你好，三级里面不分effective duration/mac duration/modified duration, 可以混用，但是这一题需要求预期的一个值，从时间点判断用expected effective duration.
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我明白了，我也想可能是因为，要用expected duration求expected return，谢谢您！
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不客气，加油！
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