老师您好，这道题的A问，我想知道为什么Smoothed NCREIF会减少correlation between real estate investment and the asset classes in the portfolio？ 以及为什么sharpe ratio不能作为判断Index是否为合适的benchmark的依据？是因为sharpe ratio的那几个局限性，比如不对称分布什么的吗？谢谢您。

Casebook270页题目的讲解，老师ppt里写的P代表的是债券的市值吗？

为什么这里算TIA的时候没有考虑living expense呀？

此处high-risk asset 用wider corridor，解释是应为volatility大，但是在总复习的时候讲，volatility大用小的corridor，请问以哪个为准

请问老师求衍生品合同份数的那个公式，为什么债券的要乘以一个β?代表什么意义？在固定收益那一session也要考虑这个β吗？

行为金融学 R9 第6题，不是很理解

这张表格站的角度是trader的角度吗？为什么呢？

前面一章老师不是说stock picking 体现在残杀项中而不是在alpha中么？为什么这里又说是在alpha中 残差项是其他因素？

Case book 266页的答案为什么retuen要除以2?

老师您好，问题2 我没明白8250/1120000=7.4% 为什么和50000/1120000=4.5%比较时7.4%要减去3%=4.4%. 这两个不是相同口径嘛，要对比同加同减才对？