请问在固定收益中，从应试角度看，所提及的spread都是仅指credit risk吗？不包括liquidity risk其他类风险？

这个例题的讲解似乎跟前一张PPT的公式正好相反了

老师您好， 我看视频这里写：For the wealth-based taxes，tax drag%>tax rate，但我怎么计算出 if tax rate = R/(1+R), => tax drag%=tax rate； if tax rate < R/(1+R), => tax drag%<tax rate； if tax rate > R/(1+R), => tax drag%>tax rate； 是我哪里弄错了吗？谢谢。

请教，这里和p49课件给出的答案不一样，应以哪个为准？

请教，这里的40/365，我记得二级计算时用的是40/360，到底什么时候用360，什么时候用365呢

老师，能不能解释一下为什么股票价格上涨，delta上升反之下降呢？

这个手写的公式加号右边那部分是不是多乘了个（1+gL）啊？

请问carry trade例题中，USD是对EURO贬值，在第一个步骤中，借USD投资UK时，USD的汇率损失为什么还是1%？

关于swaption的strike price是swap rate吗？ 另外关于beta，视频说大盘股转小盘股需要先把beta调0再调成小盘股beta 但是个人理解同样是股票 可否直接调整beta 即若大盘股beta为2小盘股为5，直接将beta调整为5不需要中间0的过度呢？

老师，我记得课程里讲的是LDI match需要Duration相等的情况下，convexity越小越好，可是书里这里写的是： 在multiple liability match中，要求DD（BPV）一致的情况下，资产的convexity 大于负责的convexity， 请问到底应该越小越好还是应该另资产convexity大于负债？