老师好，这道题答案中计算netcashflow，用了三个现金流，贷款浮动的，swap浮动的，swap固定的。我觉得pay swaption就是一个支付固定现金流，不应该再包括swap浮动的，现实的互换期权也是这样的。所以答案中的净现金流应该是贷款浮动和swap固定的轧差才对，不应该再有一笔浮动的swap现金流了，这样相当于swaption没发生现金流，请帮忙看下，谢谢

请问，原版书426页例题6，第3问为什么答案是A呢？A选项中只说了option，都没有说是call还是put，无法判断方向，怎么能够符合hedge要求呢？

请问老师：个人IPS2007年Q2-B中的completion portfolio是什么意思呀？

老师您好。请问，第二题，债券收益率五因子分解的第一部分，在计算coupon的时候，公式里是annual conpon。如果是treasure bond 这个需不需要考虑付息频率呢？

请问，原版书419页例题，问题3在问roll yield at the forward maturity date，答案没看懂～怎么得出negative的结果了呢？为什么要对比今天和一月前的spot rate？

Performance Presentation：如果只有3个月业绩，能不能换算成annual return 报告给客户？

市场预期部分，R14第26页的真题讲解，dividend yield 题目中等于2%，GK model里面，Er等于D1/P0，我认为dividend yield 应该等于D0/P0或者，D1/P1，这里题目也没有说明这个2%是expected dividend yield，要怎么判断呢

您好 想问一下这里的逻辑。firm不管是不是discretionary都算在total asset里面。为什么给subadvisor 如果是客户指定的就不需要算入firm的total asset啊？谢谢

这道题 2001年公司宣布合规。那么从2001年到2006年的五年必须展示业绩。之后再添加至十年即可。但是这里为什么要强调他不可以drop off years prior to2001年啊？并不觉得是必须啊。谢谢您

请问 原版书课后题这道题选项B为什么不对？谢谢