老师，这里有点不太懂 例子里研究的是本币利率对资产和外汇的影响，呈正相关，这个可以理解。 但是这儿portfolio投资的不是外币资产嘛？ 如果foreign currency interest rate上升，那foreign currency bond return下降，而外币升值 foreign currency return上升，那不就是negative correlated了嘛？

老师你好，关于managed futures中的excess return，应该如何理解呢，这道题麻烦帮我理理思路，谢谢啦 题目来源课后题reading30p169

老师您好，我想问一下，表格中间这项对于sharp ratio的影响是什么？

公司债风险比国债高，为什么用公司债做cf matching？

Forward rate bias 那里，为什么A利率低所以远期合约是溢价？B是高利率所以远期合约是折价？不太理解

第2，risk averse 与 impervious to ex post regret是矛盾的吧？不受影响说明风险承受能力高，不是风险厌恶

这里第4条，Out of the money是指什么

这个公式不太理解

老师，这里老师讲的出口公司不hedge，进口公司hedge。但是我认为应该是相反的啊，比如中国进出口欧洲，出口型那应该收欧元，人民币升值，欧元贬值，股票也会贬值，公司大量收汇欧元，应该hedge。进口型人民币升值，欧元贬值，采购便宜，有利公司，股票上涨，更不应该hedge。所以negative correlation的不应该是进口公司吗

上午题练习册p235的A问题：为什么spread duration小 reinvestment risk就小？组合里信用债权重小不应该是credit risk相对低吗，跟再投资风险有什么关系呢？