老师您好，这道题里说的是使用interest rate future来增加组合的久期。答案里写应该做多。我想知道这里的interest rate future就是bond future吗? 总感觉预期利率下降，应该做空利率期货啊？谢谢您。

这个属于R28：Active Investing 老师您好，这道题（详见图片）要求通过return-based和holding-based判断基金是否发生了风格偏移。 我能读懂答案所讲的，但是我记得return-based说是compare the returns of employed strategy to those of style indexes；而holding-based说是通过基金持仓，看每个分类的weight，哪个weight最大就是这个基金的风格。 我感觉这个答案怎么returns-based却总在比较Weights，而holding-based总在和benchmark比较，这个题没写错吧？那我该怎么理解呢？谢谢您。

Reading7课后题第五题 相比上升，该客户下跌更大程度 才会卖出股票 表现出明显的reluctant to realize loss，属于loss aversion 按照纪老师总复习所讲 loss aversion等同prospect theory 那么应选A 这么理解 有什么错误？

老师您好，请问***老师课上，说到用swap加杠杆，说进入一个pay swap是降duration，进入一个receive swap是升duration,为什么呀？这个duration咋计算的呀？比如pay swap不是支固定收浮动么，相当于发行了个固定利率债券，投资了个浮动利率债券，如何得出是降了duration呢？

第一个解释是什么意思？不是应该披露全部业绩吗？第三个也没看懂说的什么意思

Covered bond 和CDOs是一样的吗？

2010年考题 Economic leading indicator,在基础课讲义里找不到，是不是今年已经删除了？

purchasing power parity, E(s)/s 约等于 Inflation A- Inflation B, 为什么这里不能用interest 相减。而后面外汇章节却用的是interest A- interest B这两个是近似的吗？

原版书后习题reading24的23和24小题，这几个关于carry trade的statement怎么理解麻烦老师分析一下。

计算对冲头寸的公式调整组合久期，关于这类公式我的疑问是： 1. 公式中的B：是债券组合的现值还是未来值？ 2. 公式中的F：是期货合约的价格。为什么用价格？理应用期货合约的价值value*MD才是money duration啊！ 3. 为什么公式的target一侧，不是（B+f）*Dtarget？ 4. 这个式子整体式针对现在还是未来的对冲？ 请分别【回答】，谢谢