第8题中，long GBP的forward，相当于是GBP/USD的时候假设从0.5GBP/USD涨到0.6GBP/USD的时候我赚钱，但是这个时候不是相当于GBP贬值了吗？

老师你好，第六题如何去理解equitize这个cash呢？ long risk-free bond 意味着获得risk-free rate，long equity futures除了获得未来的可能增长之外，不也是相当于获得一个无风险收益吗？

为什么CF MATCHING成本高于duration matching？谢谢

百题 case10第一问 为什么不是10000000直接除以futures价格呢

书后题136页24 27 28不理解

老师好，请问reading24第14题，如图所示计算用到的duration4.12，我想问是不是这个式子必须用expected duration无论是MD，还是ED，还是说因为convexity是expected所以为了匹配才用expected duration

老师好，请问reading24第二个case第12题，曲度减小用bullet可以理解，但题干中说duration neutral，图片中红线划出，这里只long bullet的话，哪里体现duration neutral呢？

请问老师，immunization如果发生平行移动是否不受影响？那如果发生非平行移动呢？原版书reading23的21小题，为什么选择A?

书后题140页第九题 第四题 第五题不理解

书后题140页第三题 observation12错在哪里