权益18年上午真题第一题D问题：这道题对Active risk的描述是the security weight in the portfolio与the security weights in the benchmark 的差异是active risk ，可是这个描述与今年权益上课讲义P121页里说的active share 是一样的，今年对active risk 的描述似乎跟此题不太相关。韩霄老师上课讲的也说“成分股与index 的差异是active share ，而active risk 是两个方差的相加”。 可否麻烦老师详细讲一下active risk和active share 分别到底是什么，谢谢！

老师 casebook risk management 的hedged与unhedged 的收益对比还在考纲范围内吗 这是2008年的题目 不知道为什么这个international return就代表了不hedge 下面不是有计算了unhedged return吗

老师你好，个人IPS casebook中75页的A题，为什么after-tax return would have been greater than or equal to his actual return 呢？将更多的配比分配在TA账户中虽然在损失的时候会有抵税的效果，但是如果没有亏损那么多放进去的那部分不就要交税了吗？这两部分的大小不确定为什么一定会说是收益会更高呢？

reading21 22的premia income是什么？在哪里有讲到？

mock72第20题，Ronan已经预测GDP是7.2了，反推TFP就好了，为什么又要用intercept？不明白solow反推公式不对吗，为什么这里不适用

老师 请问为什么股价升高，delta会增加？

equity Case5 第二题 为什么不能是optimization 文中都提到factors了

请问casebook risk management Derivatives 2010年的C题 forward 的价格为什么认为在第三个月是不变的 还是35呢

老师你好，请问GIPS中，custody fee应该怎么计量呢？另外return如何到gross fee,然后如何从gross fee 到net fee呢？

请问casebook derivatives2012年A题 第一问的 本来就是卖了一个put option是空头了 为什么还要再卖股票呢 不应该买吗 第二问 这个公式为什么是乘以equity 的现价呢 然后又再除以了这个现价 对这个公式不是很理解 谢谢老师！