2016年9D第二个原因 为什么inflation预期小于Consensus就能得出gov bond更好？

请问return第二类计算，我用FV PV PMT N求的一个收益率。怎么理解它？ 就是说我的组合每年要产生比如多少多少收益率的收益，然后我就要按照这种收益率去进行资产配置（例如进行MVO的时候就是要输入这个收益率去求权重）？ 是这么个思路么？

2016 6-C问题： 这个72000直接除以12，不用考虑时间价值的吗？

这道题期初换的欧元为什么不用乘欧元的无风险利率呢 期初换的欧元也是有时间价值的呀

54页这个H的行为为什么不是consevatism bias不考虑niew information？而是anchoring？

如果题目问：在ATM和near the expire date哪个Gammer大呢？优选ATM吗？

老师好，请问inter market carry trade里面讲在两个国家长短端分别borrow和lend时，黑体字划线部分为什么出现fix和floating

希望能把第5题A与C的区别再讲一下。因为Kealoha has much more fund to pay the debt, 所以必定有surplus，把surplus进行return最大化，这样理解也是对的吧？

老师好，请问SS6说到奇异期权，knock in 和 knock out时，网课里面是不是说反了？兰大神笔记里是knock in 价格跌到某个值以下Put才行权，knock out是价格不低于某个值才行权，而网课里是相反的，哪个对呢？

对put option，underlying asset 价格下跌时，option价格下降得比underlying asset上升option 价格上升得多。那对于call option呢？哪种情况价格变动大呢？为什么呢？