老师好，想问下要怎么理解w1 = w2 = 1 ?那这样两个权重相加不是不等于1了么

老师您好，您能解释一下page 31页，我用黄色笔标注的地方吗？谢谢您！ In the case of a portfolio consisting of a risky asset and a risk-free asset, the return to a rebalanced portfolio can be replicated by creating a buy-and-hold position in the portfolio, writing out-of- the-money puts and calls on the risky asset, and investing the premiums in risk-free bonds. As the value of puts and calls is positively related to volatility, such a position is called being short volatility (or being short gamma, by reference to the option Greeks).

老师您好我想请教一下： 为什么institutional liabilities are "uniform in nature (all of a single type"（page 12）谢谢您！

老师好，这里对应的知识点不理解。asset class 3的ratio最高，最优，应该增加。直到三者ratio相等达到optimal，这个不理解。

老师好，想问下这里TDA最后全额交的应该是什么所得税？ salary int div cg都是不同种类的收入。

0期考虑了除了一笔的现金流（继承、买房子的首付），还包括了初期的salary、expense这些。但是课后题最后一题13题的A问中，第二个问题计算return的时候，初期的investable asset base是没有考虑salary这些的。包括真题中的计算，在期初tia的计算中，都没有考虑salary，仅考虑了一笔的现金流。 想问问课件中对于0期的现金流，考虑salary、living expense，是不是和题目中的要求不一样？还是说做题的时候，在初期，不应该考虑salary和living expense

第二行的satisfice 的单词是否打错？ 理论上是satisfy和suffice的组合词

老师，这是原版书行为金融P100和P104页，题目和答案，这个答案标黄色的地方没看懂，请老师帮忙解答下，谢谢

老师，这个是行为金融真题2013年第一个题目，这个题目的答案，我感觉既在说prospect theory.又在说friedman savage function.所以请问下这个题答案应该说的是哪个？谢谢

老师好，这里为什么说4.1是拿到105块？1.1到4.1不是一个long position 的futures么