补充：35m(1+0.5%)的（0.25）次方，再除以（2157*250*=650，刚好在选项A中

押题SS17第6题 ，题目要求synthetic,老师说过，一般情况下是用时间价值公式，但这个题目的选项里，用时间价值公式算出来是选A，而用beta 计算， 是选C。答案最终选了C,为什么呀？老师说可以两个算出来看哪个答案里有，但是两个算出来的结果在答案里都有。该怎么办？

老师好请问2015真题5-A为什么pure indexing不是看benchmark的return却是大类资产配置，比如要复制模拟一个MSCI新兴市场大盘股指数，这不就是已经包含了style的benchmark吗？为什么只到资产大类?

老师好请问15年真题1-A，这个pension的RT是above average怎么理解，通常他有重要的负债要cover都是低于平均的RT，即使现在资产状态好也应该要以低风险去做吧，为什么是高于平均呢？

关于effective annual rate有些不明白 例如casebook derivatives 2016年C题 1.为什么要求option premium 的FV呢 而且是到109天的FV 2.为什么求借款利率时用的libor是109天的 不应该用期初开始借款的libor 2.2%吗 3.call option的notional amount没有给 怎么直接用80000000 4.call在109天时开始执行 它锁定的不应该是109-180天的利率吗 所带来的payoffs 不应该也是180-109这一段时间吗 为什么用了180天 5.还有一个基础问题 题目中给的180天的利率都是年化的是吗 不是期间的 所以才都需要/360 谢谢谢老师！

请问这个公式怎么推导的 Ri指什么收益呢 和Rp有什么区别呀 借钱的投资收益（扣除借款利率前）应该是加入杠杆前还是杠杆后呢 在题目中有的时候说asset的收益 有的portfolio的收益 能麻烦老师具体讲解下这个公式吗 还是不明白 谢谢

请问一下，FED model 和 Yardeni model 左边部分earnings yield 的分子earnings是real earning 还是 nominal？

能麻烦老师告知下 gross of fee 和net of fee的区别吗 各包含了哪些费用 谢谢！

老师！这一题realised G/L，为啥减的不是Monday的收盘价？有规则说收盘价和理想价格不一致时，减理想价格嘛？？但是原版书课后题里面减的都是上一天收盘价啊……譬如原版书trading课后题11题

上午413页c题 short call应该是正的期权费吗 应该是加上105900吗