请问关于implementation shortfall 中realized profit是成交价-decision prices 还是成交价-前一天的收盘价 我看讲的课程是按减去前一天的收盘价 但是casebook trading 2014年给的公式是-decision price

老师您好，请问固定收益reading24的课后题，第26题的c选项，我想问一下，这个计算我是会的，您就不用解释了，我想问的是为什么他在这里就不考虑美元贬值1%的呢？谢谢。

credit stratedy课后题case1，第一问的计算中，不用考虑high yield bond对interest rate 变动不敏感吗？

老师您好，请您解释一下固定收益reading24的case四的第1题的c选项。 这个答案是什么意思？谢谢。

请问，1、condor strategy的money neutral，是要求每一年的money duration相等，是吗？我还以为是四年的money duration加一起等于0，我理解错了？ 2、condor是short/long 一个短期，一个长期的债券，两个中间期限的债券，不一定要求是2年，5年，10年，30年，是吗？看这道题是1年，5年，10年，30年

请问第一个statement 里的implementation risk 和surplus at risk怎么解释呢

请问casebook derivatives 2008年在计算hedged return 里future gain时 怎么用期初的further rate-现在future rate，不应该是减当前的spot rate 吗

trading课后题第11题计算题，老师能讲解下吗？尤其是delayed cost

最上面两行的意思是以美元计价的forward 怎么区分本外币呢

Q45没有理解，这道题考的是什么，答案是什么意思