请问，原版书后题，Risk management 这个reading 需要会做17题（计算题）吗？因为总复习没提到，课后题的视频也还没上传。

一个关于geometric smoothing rule的问题，公式的最后一个part是beginning mv（t-1), 意思就是上一年期初的市值。如果是这样的话, 上一年期初的市值可不可以认为等于上两年期末的市值？(beginning MV(t-1)=ending MV(t-2)) spending rate x beginning MV(t-1) = spending rate x ending MV(t-2) = spending (t-1) ???

请教，backfill bias等同于self reporting吗？都是挑选好的业绩报告

网课，韩老师说market不是风险因子，为什么？可是，列的回归方程的确是4因子？！alpha与excess return不是一回事吗？

asset category和allocation effect分别是啥，为什么pure indexing要加前者，而ative management不用加后者

原版书后习题Reading23第八小题，这三个reason哪个对啊？

老师好，这里为什么说这个方法的中心思想是利用repo的低利率，叠加forward，戛利差？ 这里repo支出的利率是rH，不是利率反而高么，虽然最后和foward收的部分抵消了。

Reading23第6题为什么选c?原题中的bums problem是指什么问题？

请问structural risk是指什么？convexity大这个风险就大吗？

老师您好，我想请教一下，之前一二级老师说过：只要披露就不违反独立客观性。但雇主没同意就收礼物，没有违反独立客观性，但是违反了additional compensation。 我比较困惑的一点是：如果收到一个贵重的礼物，披露了，但没有收到雇主同意就收下。虽然披露了，贵重的礼物会影响独立客观性吧？谢谢您。