老师您好，请问***老师课上，说到用swap加杠杆，说进入一个pay swap是降duration，进入一个receive swap是升duration,为什么呀？这个duration咋计算的呀？比如pay swap不是支固定收浮动么，相当于发行了个固定利率债券，投资了个浮动利率债券，如何得出是降了duration呢？

第一个解释是什么意思？不是应该披露全部业绩吗？第三个也没看懂说的什么意思

Covered bond 和CDOs是一样的吗？

2010年考题 Economic leading indicator,在基础课讲义里找不到，是不是今年已经删除了？

purchasing power parity, E(s)/s 约等于 Inflation A- Inflation B, 为什么这里不能用interest 相减。而后面外汇章节却用的是interest A- interest B这两个是近似的吗？

原版书后习题reading24的23和24小题，这几个关于carry trade的statement怎么理解麻烦老师分析一下。

计算对冲头寸的公式调整组合久期，关于这类公式我的疑问是： 1. 公式中的B：是债券组合的现值还是未来值？ 2. 公式中的F：是期货合约的价格。为什么用价格？理应用期货合约的价值value*MD才是money duration啊！ 3. 为什么公式的target一侧，不是（B+f）*Dtarget？ 4. 这个式子整体式针对现在还是未来的对冲？ 请分别【回答】，谢谢

老师您好，我不太理解这句话：Economic model described in this section is based on the assumption that in the long run, the real exchange rate will converge to its “fair value,” but short- to medium-term factors will shape the convergence path to this “equilibrium.“ 为什么中短期converge to equilibrium，和fair value 有什么不同？十分感谢。

老师您好，我想请问一下60页：Diversification Considerations:  Many investment practitioners believe that in the long run, adding unhedged foreign-currency exposure to a portfolio does not affect expected long-run portfolio returns; hence in the long run, it would not matter if the portfolio was “hedged. ”我查了一下书，这句话跟书是一样的。我觉得讲义和书是不是写错了。这句话的最后一个单词应该是unhedged的吧？

potential GDP>actual GDP为什么说明GDP下降呢？难道不是说明现在GDP处于低点，而未来GDP有上涨空间么？