原版书reading14课后题的第3题，为什么不应该减少投资级债权的权重，它的期望超额收益也是负数，且负数大于infrastructure？

surplus optimization说了无风险资产是corperatr bond。而asset only的无风险资产是现金？难道不应该是无风险国债么？

原版书reading13的第10题，C选项是什么意思？

第51页ppt这个为啥是24到28？完全没听懂

想问一下这两页内容 第一页说的是【行权价格】低的时候波动率大，高的时候波动率小 第二页解释的时候却说的是【股票价格】低的时候波动率大，高的时候波动率小 但是行权价格越低，越in the money call不是应该代表股票价格相对高吗？带入到第一页中不就变成了行权价格低，股票价格相对高的时候，波动率大。那和第二页的解释不就相反了吗？ 请老师帮忙解释一下我这个想法哪里出问题了？ 谢谢！

想问一下表格中Average的部分 Write call&buy put 都是看涨时候的策略 感觉不管volatility高中低都可以用啊 为什么这里要放在Average档呢 有什么区别呢？ 谢谢老师！

老师你好！ 想问一下这个Pbs的数据是从哪里得到的 我知道Ｃbs是可以用BSM算出来 但是P本来就是BSM右边用来算Cbs的参数，这个参数用的数据是从哪来的呢？ 谢谢老师

老师，fix income PPT 136页，forecast yield lower than forward rate, 说明预测的利率比锁定的低，然后long bond. 可我签的是forward啊，如果还long的话不就买贵了吗

老师您好， 我想问一下为什么100%segmented这里correlation是1呢？因为我的理解是一个国家是100%segmented, 那么investor只能投资该国的资产， 该国的资产怎么是与global market的correlation为1呢？我反而觉得应该为0.

不是说大原则是借低投高么，为何3这里借的美元利息是高的