老师，我想问一下fixed-incom 2013年第9题的PART C，Trade 2的disadvantage我是这样考虑的：因为newly issued bonds比existing bond of the same issuer的credit risk大，如果issuer的经营状况变坏，existing bond风险更大，导致Trade 2风险大。这样回答可以吗？

问一下，课后题9.2.4在原版书的最后一题，在原版书里。为什么Mirimi选的是CPPI，他不是要求diversified across equity and bond吗？如果***老师说是基于前面的信息，但前面的信息是对两个客户同时说的，那Lee不也变成CPPI了吗，显然是有问题的？

opportunistic stratgies是什么意思？

询问一下，是不是在Urgency 高的时候，用implementation shortfall 要比VWAP好？为什么？

这里的call futures是针对bond 的还是针对interest的？

synthetic cash不是应该是short stock futures 么？另外，为什么分子只有Pf,不应该再乘以个multiplier么？

最大回撤和sortina ratio中的Rp头上有一横行，这个和其他公式里的Rp有什么区别？记得好像有材料提过的月均值的意思，是么？

credit risk的后面几条感觉也适合market risk?这些方法应该是通用的吧？

老师好，我发现我有个基础问题没搞清楚，请问maturity相同的不含权coupon bond和zero-coupon bond，哪个duration更高啊？原因是什么？

intreset rate swap 支浮动收固定。这个题中支了几次浮动，答案是两次，第一次是5%，第二次是6.25%，可是题目说浮动是libor+1.25%, current libor是5，那第一次不就应该是5+1.25吗？为什么不加呢？而且如果支出两次浮动，不应该收到两次固定吗，为什么只算一次固定呢？