Casebook中册，derivatives 2014年，Q9，问题C。答案中第一点能否被概况为basis risk？或者是从”Futures hedge only … differently than the futures contract.”不算做是basis risk，而仅仅是“Small-cap and mid-cap…underlying the futures contracts”这部分内容算是basis risk？

Casebook中册，derivatives 2014年，Q9，问题B。现在我们如果遇到利率互换的情况，是否还是将固定方的duration计算为0.75 x maturity，浮动方的duration计算为reset时段 x 0.5？因为这是14年的题目了，所以我想问一下是否现在还会这样考这个考点。

Casebook中册，derivatives 2015年，Q6，问题A。对于swap和forward的notional principal我理解是啥东西（一个虚拟的计算回报的基数），但是option的NP的意义是什么呢？option最初的交易就是premium，这个应该不是NP吧？

請問 reading 29 中 Practice problem Q6， 為什麼不能用 50% 的資金用 accrual taxation 的公式計算，另外50% 的資金用deferral capital gain 的公式計算，最後兩樣加總?

老师，我觉得固收案例7问题6的选项A，cash flow matching 并没有利率假设，课上还对比过cash flow matching和免疫策略。原文中一个保守的利率假设，从何而来呢？指的是什么？

老师，洪老师划线的这个rates are low now, rates是利率吗？利率低怎么和longer duration冲突呢？

Case book下册，P281，Performance evaluation 2010年，Question 9，问题A 答案中第三个点是啥意思？题目中问的是关于“推荐sp500作为high quality benchmark的理由”，然后答案中这个点说了market capitalization是一个衡量经理投资风格是否合适的指标，而非high quality的反映。所以这一点为啥能被包含在答案中？

exclusive如何做到？基本上一家上市公司都有好多业务吧，可能一家公司既是银行，又做保险，可能还做证券自营。或者一家公司又做金融，又做房地产，又自己生产汽车

reserve fund的目标写reduce negative carry cost可以么

第一问 答案要从哪几个方面回答呢？我在讲义上没发现讲benchmark quality的问题。