通胀越低，经济增长越慢，适合多配债券，逻辑是什么？

老师，这里F>S，代表B将来会升值，那我现在就应该是LONG B吧？既然是将来会升值。这里怎么会是SHORT B呢？

老师，这里说目前是买了GBP为了之后换为AUD，那不是担心手里的GBP贬值导致换AUD换的更少么？为什么这里说担心GBP升值？

老师，这里为什么要引出来dealer?前面那张表里面的bid and ask price都是用dealer的？不太明白，谢谢

老师，这里为什么要选中间值2.625和2.875呢？是怎么样想到这样做的？谢谢

老师您好，equity原版书527页example9第一问，关于第五点constraint on active risk具体指security within sector还是各个sector之间收益率的active risk? 答案如下图，第一句解释不明白，请问这是一个结论吗？谢谢

老师，请问这里和固定收益里的carry trade是什么关系？在固定收益里是不是特指rx是高利率(+)，ry是低利率（-），在parity trade里特指rx是本币，ry是外币？而在这里rx和ry利率是不特定的？谁高谁低都有可能？x和y也不特定指谁是本币还是外币？

老师，请问DC/FC，用借本币投资外币获得利率收益和这里有什么关系？它们的r是不是一样？是不是图片里指的是汇率r不是利率？有些混淆不太清楚

老师，这里是不是只能特定指在投资外币结算换回本币时能这样解释？（此时数值是不是可以约等值于mark to market?）而在投资开始和中途时是不是不适用？(就是不能用于mark to market的等值计算？）这个公式不涉及时间价值怎么来理解它数值所代表的含义？是特定一年吗？不太明白

老师您好，这个问题（https://www.gfedu.cn/study/questiondetail?quesid=245793&classtypeid=1006）我忘了继续问了，现在关于这个再请教您一下。我又理了一下我的问题，现在我的问题就变成，为什么买入在6个月后交割的5年期国债期货就等同于short了6个月的短期利率并且long了5年的利率呢？