case4的第6问，strategy2我感觉没做错啊，我虽然预计CHF未来会升值，但是我long put做保护，保护万一我预计错误CHF未来下跌可能造成的loss，同时我卖掉更低价位的put和超过我预计升值点位的call来降低cost，即使我预期正确，CHF升值的点位也没有超过call的点位，相当于call的期权费我是稳赚的，策略很成功啊

case4的第2问，为什么currency alpha要与equity和bond的correlation越低越好啊，老师也没讲为什么

case2的第3问，表格1中的农业大宗指数和all大宗指数肯定也不对啊，存在包含了啊，老师讲解的时候就直接说all是专门剔除农业之后的了，文章也没说啊

想請問 為什麼scale不是影響他吸引客戶的原因?

case1的第2问，太牵强了吧，孩子已经开始上大学了，学费肯定要交啊，同时捐赠又不是像大学学费这样属于刚性支出，捐不捐又不强制的，感觉这题答案不对啊

case1的第一问，算total asset的时候，Lennon持有的自己广播公司的股票，题干说的是1million in shares，是股数啊，并不是股票的value，感觉不严谨啊

请问老师collar就是S+P-C，相当于在多头的前提下买了put卖call，那和forward conversion的 long put , 同时short call是不是一样啊？

老师您好，想问case 3 kingsbridge的第3题，protective call和covered call的相似点都是long了bond，为什么您说看涨covered call就不行，而protective call就可以？请您指示，谢谢！

老师，我觉得题里的muni bond 把税盾加上好像不太合适。毕竟税盾没有增加资产本上的价值。

想請問 surrender penalties for insurance contract 為什麼會降低 σA? 還有 Prepayment penalties on debt investment 為什麼會增加ρ? Variable annuities 會增加ρ? 謝謝