想问一下这章百题case11的第3问为什么a答案不对

老师，真题的2015年的case6的A问，关于risk of credit loss from the derivatives 这个知识点老师上课的时候好像没有讲到，需要掌握吗？

equity 真题的2016年的case 3 的第c问，麻烦老师讲解下？ （选择基金经理）

老师你好，我在做kaplan的题目，有一道题是关于FoF和multi-strategy的区别，题目B，我两个选项和答案正好选反了。我仔细看了一下，他确实说的是advantage of multi strategy 相对于FoFs，所以怀疑答案错了。 另外关于access to closed fund这里，我没有看懂，什么是access to closed fund？ 我最开始理解是投资的门槛，那肯定是FoF更低。 由于另类投资能做的题目实在是太少了，没办法必须要做kaplan的模拟题

请问money duratuon=Duration*P，什么时候需要除以100，什么时候不需要除以100？谢谢

equity 真题的2016年的case3的B问，题目要证明风格偏离了大盘，但是没有偏离价值，在从holding-based的方法那里看，是低配了前四分之一，高配了前四分之三，这个是怎么说明没有偏离大盘的呢？

这里只说了living expense会按照3%递增，为什么3%可以在最后算nominal return的时候当作整个portfolio的inflation去加？

2020mock的上午题Q3的partA，如果是top down而且是absolute return，老师课上讲的应该要用allocation/selection risk attribution吧？为什么答案是这样的。

2020mock的上午题Q3的partA，如果是top down而且是absolute return，老师课上讲的应该要用allocation/selection risk attribution吧？为什么答案是这样的。

百题Case10中的表1, 关于表里的数据我想问一下. 经理V的total contribution to spread duration是3.5, 相比经理S要更小. 但是经理V在各类资产上的contribution还是与benchmark有相对较大差异的. 所以即便V是3.5, S是3.7, 但是V依然是active management吧? 所以严谨的说, 并不能看总的contribution, 还是要看各类资产的contribution的差异. 这么说没有问题吧?