老师我想问下这里在判断利率到底是上升还是下降的时候应该看interest rate呢还是credit spread呢？在经济不好的时候interest rate是下降的，而credit spread是上升的。对corporate bond来说不是应该看credit spread么？

请问蓝神笔记下册第36页例题，为什么加入的另一对用于提升久期的交易，是买入10年、卖出2年呢？这个选择是怎么做出的？谢谢

这个题的题干就是让描述top down和bottom up两种方法的差别，答案中对bottom up方法的描述说是sector neutral的是什么意思呢？

老师问下问下这题答案中给的第一点和第二点有什么区别呢？我感觉好像都是在说同一件事情，就是因为claim的金额和时间波动很大，导致transaction cost很高，这两个为什么能分成两点写呢？

老师我想问下像这种题目，问的就是scenario 1和2有没有违反mandate，而答案上第一段是描述了effective duration是什么，我在考试的时候需要描述第一段的那个内容么？还是可以直接就回答scenario 1和2是否违反？

老师您好，对这里的conversion factor到底应该是除还是应该乘我总是搞不清楚，为什么不是直接乘在分母上（就是用7.6直接乘以0.85写在分母上，当然就相当于除以了0.85）而是0.85乘在等式的最外边我不是很明白，请老师解惑

老师好，请问这里面composite total return 里面年中披露有两条：一条是period to date composite return ＋ 1，3，5年annualized composite returns ;另一条是period to date composite return ＋ 5 years annual composite returns。请问这两条是“或”的关系吗？就是任选一个方式披露即可？

老师您好，请问为什么long position的gamma为正，为什么ATM gamma最大呢

老师您好，没太明白第5个结论是怎么得出来的，为什么临近到期日ITM是1，OTM是0呢

在期权交易策略中有stradle ，如果在实务过程中 long stradle 的操作 需要 买入看涨 和看跌 行权价格和到期时间一样的，至于看涨和看跌的头寸分数 应该是怎么样呢？1：1应该不行吧。因为两者的期权价格不同会导致期权收益不同啊！