这个题的第二段描述的人不都是Bevan么？哪儿有Edward呢？做这个题的时候我根本就不知道对应的题干在哪儿

原版书本章节第七题课后题。原文中说客户想要的是high probability of success funding，应该是选择更保守的组合资产，也就是选项A才对，为什么讲解中是根据常识判断期限长的endowment选择更激进的组合。不应该常识与题目中所述的客观情况有冲突时以题目中客户的具体情况和要求为准吗？

第五题我不是很理解这个题目问的是什么意思？the difference between the after tax accumulations of both accounts，这里difference指什么difference呢？both accounts是说TDA和TEA account对吧？

本章课后题第一题，为什么解释中black模型的mvo就不可以做成相对集中的资产分部，通过mvo的缺点，应该最优的mvo就会收益高的集中，所以加入分析师观black模型是可以做成表格中的资产组合的啊。所以觉得c也对。最多说历史数据也有可能。

为什么这里是compound 10年呢？题干不是说15年么

老师，请问这个扩展里的LIBOR=10%是怎么算出来的

原版书r25第3题 fund2交易很慢还是large aum不也会成本高吗

网课老师在这里举例的时候说到，现在甚至可以使用网民们使用各类表情包的频率和使用的语气词作为分析和建模中使用的因子（factor）。但参考行为经济学课程中的内容，如果分析师和基金经理真的这样做，是否就更容易陷入framing bias中了呢？谢谢！

这里risk的部分为什么不能包括在投资目标部分呢？我记得老师上课说RRTTLLU，RR是属于投资目标，其他的是属于投资限制

原版书课后题r25 第7题 为什么不变呢，我记得说active risk如果变大那active share也会变大