Case3的Q1里原文中提到的cash position的duration是0’25，为什么没有使用到升duration的计算中呢？

1.Payer swap就是支付固定收到浮动对吗？ 2.还等于fixed rate asset 也等于floating rate liability对吗？

老师，misrepresentation 和performance presentation 要怎么区分呢？第二，监管要求五年，cfa要求7年，不是应该符合更严格的吗？

原版书课后题r17 20题持有gbp资产不是应该害怕gbp下跌吗？不是应该short 一个 forward为什么buy？

Currency 属于衍生品里的重点吗？题目变化太多了

对最后一题不太明白为什么要用A/E=4和D/E=3作为权重呢？而不能直接用A的权重=1，D的权重=-0.25这样来计算呢？

当货币政策是restricitve，财政政策是stimulative的时候，短期利率上升，长期利率也上升，且短期利率上升的幅度要比长期利率上升的幅度大，这种情况有没有可能出现inverted yield curve? 我觉得这些结论就算理解了也很难记住，老师有什么办法帮帮我吗？

这里restrictive monetary ＋ restrictive fiscal 为什么一定是inverted? flatter positive slope应该也是有可能的吧？

关于这个yield curve，之前的表格里老师讲的是fiscal policy影响的是real interest rates，但yield curve上的利率应该是nominal interest rates (如果我没记错的话)，那在yield curve中，需要考虑短期和长期的inflation带来的影响吗

老师，关于这个mix of monetary policy and fiscal policy我有些搞混了。 （1）按照第一张图里的表格，如果是loose monetary ＋ loose fiscal，应该得出的结论是high nominal rates，请问老师这个high nominal rates是短期的名义利率还是长期的名义利率？ （2）按照老师在yield curve这张ppt讲的，stimulative monetary ＋ stimulative fiscal，会使得yield curve短期利率下降，长期利率上升。那么这个和上面那个表里的结论不太一样，请老师解释一下 （3）loose policy = stimulative policy, tight = restrictive，我这样理解是对的吗