题目哪里说了这是Exchange-traded futures

老师 相比于单纯的买put 为什么put spread 给currency management提供了limit downside protection

1.投资外币无风险资产标准差为什么不是前面方差的根号，FX的项均为0？得出DC标准差等于FX标准差。 2.推论这里GBP为外币，个股企业是这个英国个股，考察的就是外国企业？

老师根据这个解析

老师sector rotation和sector bets是一个意思吧，表现就是组合比较集中

currency exposure

这个会考计算吗老师，计算公式是什么

第二题，第三题，从哪里看出来performance fee是active return减去base fee?

Q1，辨析Effective performance attribution 和 performance evaluation？我记不牢靠，总是搞错。这个题为啥这样讲解啊？这种名词归纳辨析麻烦老师帮助解答，谢谢

第二题里面B选项的specific risk怎么理解？不属于idiosyncratic risk?