请讲解一下OTM call option 和 ITM call option，有什么区别和含义

这题的答案思路我理解，但是结果和我算的不一样，是不是答案是错的，请给出正确答案，谢谢

liability driven 的要求是mac duration相同吗，可是这个策略的本意不是说，yield发生变化，p的变化相同，不应该是modified duration吗？如果不是的话哪个策略的条件是要求modified duration相同？

老师，一个题，调D，给了资产的BPV，和负债的money D。money D➗100？除以10000？变成BP V？

这块汇率 的考点PPT都没标，是不是简单了解就好了？

Brickridge case的第一题

你好老师，这个期间利息默认就是只有MRR的吗，是不是都不用加最开始借款利率那的100bps和65bps了，然后在非美元端加上basis就可以了？

老师，这个full price和market value一样的吧。平时计算BPV都是MV*D*0.01%。MD也是MV*D？ 换成MV还是相差10000？

如果离职时没带走客户信息，但是离职前休假期间发了个朋友圈说离职了，客户看见了，找来了是跟着走。然后休假完去了新公司，联系了这个客户，算违反IVA royalty么

老师好，（1）考试会让识别alpha和idiosyncratic return嘛？（2）讲义里面一开始提到alpha是return from identifying mispricing，后面又提到stock picker选手的idiosyncratic risk 比较大，选股型选手主要就是发现定价错误的机会呀，能力圈应该在alpha，按照讲义上意思，选股型选手的收益主要就是idiosyncratic return，那就是noise或者luck，这不就否定了这一类策略基金经理的价值了吗？