视频1：09：12处，Tom老师课程 此处所讲swap可以调整Duration，关系链最后I和value的关系不太明白。 例如，Fixed payer，支固定利率，portfolio duration下降，推出利率上升i↑, value↑，是为什么呢？请老师解答，谢谢！

老师，您好，基础课程视频讲解债券免疫策略的时候，在多期负债的免疫策略时提到相比于单期负债的免疫策略，多了一个条件，就是资产的凸性需要大于负债的凸性。但感觉这个条件不是在单期负债中同样适用吗？那为什么原版书是在多期负债中才提到这个条件，是不是单期负债的免疫策略不需要满足这个条件呢？

视频9：26秒，Tom老师说： benchmark int rate波动1%，和spread波动1%，两者是一样的。这个地方我不太理解。1%所对应的基数不同，一个是benchmark，一个是spread，为何会一样呢？ 以及因此而推出：资产Duration=Spread Duration，这个地方不太懂。 麻烦老师解释一下，谢谢。

线性查补法算gspread，用maturity 和duration都可以是吗。题目会告诉我们用哪个吗？

这个题老师，涨convexity通过买期权我理解。卖callable不理解。 callable、putable不都是嵌入期权吗

老师好，PPT57页，宽松的货币政策，比如降息，不是直接导致名义利率下滑吗，为什么只说对短期通胀的影响呢？然后加上宽松的财政政策，结论居然是名义利率上升？这跟宽松货币政策不是完全相反吗

在bond里面，收益率高，就说明价格是低的 这里说价格低是适合投资的，那很多时候又说收益率高，价格会下降，那是说已经持有的状况下是吧？ 综合来讲，选择bond时收益率怎么考虑呢

百题gips 第二个case 第2题policy1用bookvalue不是错的吗？但是没有选1。 第三个case，第二题，同样表述就判了错

你好，reading30课后题第4题B，答案里对residence - source conflict的解释好像是错的，因为他现在住在B国，也就是residency in B，在residence - source 冲突中，以属地国为主，所以应该是A国提供double tax relief但是答案说是B国提供，所以应该是错的

老师，还是汇率题。 首先不明白怎么hedge？跟本币外币什么关系？ 其次谁减谁，根据藐视标价不太能懂