reading29课后题15的第二部分TDA账户的计算，bond为啥是按照wealth_based的方式算的？

与客户沟通这一条，说投资推荐可以简版，那这个违规吗？

想问下，在ST model中，当一个资产i和market fully segment时候，为什么反而相关性是=1呢， segment就是指孤立，那么当一个资产与市场孤立时，他们的相关性不就应该是0吗？

老师好，模考二中的这道题，为什么Spencer fund自己和自己的协方差不等于他的方差呢？

casebook第146页2016年C选项，判断是否hedge：1、答案里为什么加7.5%呢？2、答案第三种解法里IPR forward rate计算，(F-S)/S=(1＋Rx)/(1＋Ry)，为什么答案计算的是2*(1.018/1.04)，这样计算出的是F-S不是F吧，请问是为什么呢？

第31章课后题第1题第1小题，本题正确答案为系统性风险。我在犹豫之后选择了正确答案（因为后两个小题是明显的非系统性风险，我不认为三个小题的答案都会是非系统性风险）。但我感到疑问的是，第1小题中，Keller谈到设备租赁行业是一个周期性产业，所以会受到经济周期的影响。这里投资者应该可以选择将一部分资金投资到非周期性行业企业的证券，以实现分散化风险的效果。所以从严格意义上来说，这个小题的答案依然可以是“非系统性风险（行业特化风险）”。我的理解正确吗？谢谢！

老师，请问这个题的Index weight应该怎么计算呢？

请问老师，II和AA这两类投资者有什么不同？除了一个更多是认知错误，一个是情感偏差以外，如果题目没有提到这些常见的bias，应该如何判断和正确归类投资者。

老师好，Q8最后一问计算spread是否合理，答案是根据duration和spread之间的线性关系解答。我是用yield进行线性差补，算出来第八年应该是4.475%，小于4.5%，最后刚好得出相反的答案，想问下，为什么不能按照我这样求解呢。（我的计算4.1%+（5.6%-4.1%）*4/16=4.475%） 是因为只要是relative analysis就必须用duration和spread算么。

老师，您好，在资本市场预期的网课中提供的练习题中，关于第8个问题，根据这个问题的题干表述，该国的经济是出于衰退期，说明该国采取的应该是紧缩的货币政策和紧缩的财政政策，那么按照课件中的内容讲解，收益率曲线应该是inverted。请问为什么反而是选择steeper呢？