在多层return归因中，纪老师在课上说，由于是精确模型，计算都从-0.03作为benchmark出发，即aggregate benchmark。但是，原版书中，计算allocation部分从-0.03出发，而计算selection和interaction部分，是从各style return出发，即0.32和-1.08。如果老师错了，请订正，如果我错了，请指正。谢谢！

knowlege of the law 中，如果确认他人违约 ，是先隔离，还是先汇报不成功再隔离？

老师这个题的材料视频好像传错了，还是Carl monteo的视频。 关于第8题，C选项，correlation和rebalance range的关系问题能麻烦老师再讲一下吗。 课件上说less correlated-->narrower range. 两者是positive的关系。具体是怎么推导出的呢？ 谢谢！

（老师，第3题的中文解析可以更正一下，和第2题的重复了。） 第7题，请问老师，相比较而言，equity 更注重成长性、收益，而此题中的hedge fund则更注重diversify是吗？ 通常来看，hedge fund的收益比equity更高吗？如果hedge收益更高，这题选portfolio2（more equity allocation）是为什么呢？ 谢谢！

此题题干中，90%的外汇汇率敞口被对冲了，那么题目中为何仍选择主动管理的策略呢？

老师，这个case第四小题，关于range的计算。我的解题思路如下：range=上限-下限，通过税前与税后关系的转化，得到税后的range应该是12.5，三个选项中只有答案C符合这个新的range。所以我也选对了。主要的原因在于对range的定义的理解有偏差。我的问题是：range是上下限的宽度，还是目前持仓比例距上限或下限的距离？谢谢！

老师，Carl Monteo 问题5的中文解析，characteristic 2 的解析是不是写错了。这句话是错的吧。

该视频课和课本似乎不太一致？

视频是无法下载观看吗

这里第5题为什么bias是anchoring?这里52周最高价chf80是G自己的expect吧，那不应该是overconfidence吗？为什么是anchoring？anchoring不是应该是被别人给出的信息锚定吗？