押题上午题Q5的A问 为什么不能选sell convexity？ bullet不也是sell the convexity吗

原版书课后题R3第8题，可以说“公司可以遵守code”吗？课上老师说code不是针对个人说的，公司不能说遵守，这里如何理解呢

模拟2第一个上午题，第三问，头寸感觉不太对。本币是美元，外币是人民币，如果要对冲人民币的风险，用保护性看跌策略，应该买put on CNY。题目那个说法有点奇怪

cashflow needs 难道不是应该是outflow - inflow吗？

R10原版书185页例题。（同时也在PPT上出现过）。可以讲解一下第一题的答案吗，特别是标注绿色的部分。老师在课上没有讲解第一题。谢谢

押题的Q4 C问 我虽然理解在volatility skew的条件下，通过strategy A可以获利。但是觉得答案的解释和思路都没有体现题目里说的“implied volatility will revert back to a more usual profile”这句话，也不知道给出这句话是什么目的？

原版书课后题R5第4题答案说应当提供gross fee和net fee return，而gips则是或的关系，做题时以哪个为准呢？

原版书课后题R6的第27题和30题的A选项，关于fee schedule的表述是否冲突呢，27题答案提到要披露fee schedule，而30题答案说不要求披露

老师我想问一下，有些专有名词不记形容词行不行，比如SS8 R20里面 跨国carry trade里为什么两国不share同一条收益率曲线？有一个答案说must be credibly fixed，我考试就写固定汇率可以吗？

老师，这道题怎么考虑啊。熊市没有好的投资机会，GP call capital的速度变慢，那为啥不对？