王同学2021-05-31 15:56:50
王同学r26课后题第六题的题干没有看懂诶，能否详细解释一下，看答案是类似于short sell对这个策略的影响？
回答（1）
开开2021-05-31 18:08:53
开开同学你好，题干中告诉你一个foundation的CIO建议增加convertible bond arbitrage策略的相关对冲基金，然后题目问你i. Short selling
ii. Credit issues、iii. Time decay of call option、iv. Extreme market volatility这四个因素分别对这个策略有什么影响。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
举例来说，short sell是一个执行环节，或者说是这个策略的一部分，那这个short sell对策略的影响是啥？能不能融到券之类的吗？
- 追答
-
同学你好，short selling是这个策略会涉及到的部分，因为这个策略它需要做多可转债的同时做空underlying stock，因此做空部分会对策略的收益和实施产生影响，比如能不能以合适的成本融到券等等。后面两个因素是根据策略实施中使用的资产的特性来说明的，因为convertible bond 它会受信用风险的影响，同时也含权。最后一个问你在极端市场波动的情况下表现如何。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片