老师，这道题为什么是担心英镑贬值？美国公司将要去收购英国公司，为啥不是担心英镑升值导致我付出的美元多了？另外，在三级的考题里，是不是都默认我是投资者，去投资外币资产

老师，statement 1 怎么理解啊？

老师，协会mock Q42，可不可以用这种思路，Treetop的overall duration=0.35*7.4+0.3*7.5+0.35*5.7=6.835, benchmark overall duration=0.3*6.5+0.3*7.4+0.4*7.5=7.17，所以treetop portfolio对利率的敏感性比benchmark portflio的小，在组合价格下降时受益，也就是利率上升，credit spread widen，选c。但答案是A

CASE4第4题，老师说选项A正确，答案是B，答案错了？

为什么增加贡献，会增加liability？

老师，原版书课后题reading 9的第20题，为什么framing导致1/n的资产分配，这里不是很明白。

老师， 这里讲的single-name stock是什么意思

reading 36的课后题目这个题，为什么选择C?

为啥形态flatter，这里的roll收益是负的？

老师，为什么德国和美国的allocation effect是overform？ allocation的收益率是负的呀。来自2020协会mock题