麻烦解释一下这题为什么选c。

关于Implied volatility1. 老师说Implied Volatility是通过市场上观测到的OPTION价格、X、Rf和spot price，反推出来的。问，怎么反推出Implied volatility的图形。依据BSM公式吗？但是Implied Volatility的Y-AXIS是波动率，怎么得来的计算结果？2. 老师只解释了FX asset price服从尖肥尾，所以尾部风险高，所以价格过低或过高时Volatility高。但是未解释，为什么在ATM option时候，Implied volatility 最低

个人ips 2011 objective1，selling的时候revocable acc会minimize capital tax？

个人ips 2012 part e treasure bill 和govern bond咋排除的

这里reading 20中26题老师讲解说的错的吧？题中和正文中都没说到与3年的payment相关吧。

请问X/Y到底哪个是base currency?

这个cost index基础班有讲过呢，具体在哪个位置？讲义也没到有，还有冲刺笔记也没见到

接上个问题，题目中哪里提到是求IS的百分比？

还有真题Q10B问题，最后为什么要除以30000*11.1？如果用将所有成本加费用加总的方式，此题如何求解？

老师，真题Q10中A第一问关于equities ，为什么相关性高了，就会widening the corridor width?这个corridor width 不是指asset class可以浮动的区间吗？