为什么cashflowmatching最贵？immunization为啥没那么贵？为啥horizon早期用cashflow，后期用immunization?为什么contingent会PVasset会从远超于PVliability，变成接近，然后转入immunization？

请问 经济好的时候 是不是垃圾债更赚钱

老师您好， 我想问一下下午题p94这道题， 借美元投印度币， 所以我认为美元是本金。 可是问题里面是INR/USD， 是间接标价法， 所以我觉得是B刚好是反的。 谢谢

老师您好？我觉得这道题跟老师讲得有点矛盾，如果觉得active currency management 没有用 不应该全hedge掉吗？还有就是currency hedge和active currency management的区别是啥？我以为currency hedge就是active currency management。 谢谢

老师10，12，15，尤其15直说了positive并没有说increase

请问老师第8和第9

老师好，官网题。什么时候将portfolio加入到composite，可以详细说说吗？谢谢

老师好，官网题。现在还可以继续用modifiedDietz方式么？？不是说没说的时候都是用TWRR吗？

case3-2, B问,题目中显示,模拟的数据和真实数据展示在一起,且没有明确披露是否是模拟的.这怎么就对了?

managed futures 写了一个特点是useful for portfolio diversification，老师的解释是因为大量买入derivatives，和传统股债相关性低。但是一般都是index future，Tbond future，等等这种这么会和股债相关性低呢？这个相关性就是1：1啊？这个要如何去理解更好呢