casebook2010年Q8题目A，corridor widths是正负10%，那我图表里的各个class没有超出上限啊，为啥说uk fixed income 超出了，percentage-of-portfolio rebalacing method 也需要被调整？

SS6 R17关于roll yield的知识点，当基金经理有观点，即题目中给出了E(S)。老师讲解当F＞E(s)时，应该要用currency forward来hedge risk. 问（1）那此处的currency forward的操作是不是short FC，于positive roll yield时的策略相同。问（2）当F＜E(S)时，negative roll yield 书上讲解是不用hedge。但是老师讲解是negative roll yield，可以Long FC 或 short DC。此处有点糊涂了

ss10，case8，Q2，题干是说15years，为啥计算的时候，用10years？？

25分01，1 pair trading***老师一直所谓的赚取两α，这个α是什么？具体用公式如何表达，是否是portfolio return-benchmark return？2 题目答案说的risk free rate plus any α generate，为啥还有risk free rate产生？

这种上午题，每一个大题一般都会有ABC问，举个例子，一段文本描述然后提问A，再一段文本描述，给一个提问B提问C放一起，我想确认两个事情，1 这意思是不是B问绝不会用到A问前的文本信息。2 BC问针对同一段文本信息吗

麻烦解释以下以下psychological bias如何constrains concentrate position？Emotional biases：1）overconfidence and familiarity (illusion of knowledge) 2) status quo bias (preference for no change) 3) naïve extrapolation of past returns 4) endowment effect 5) loyalty effects Cognitive biases: 1) conservatism 2) confirmation (looking for what confirms one’s beliefs) 3) illusion of control 4) anchoring and adjustment 5) availability heuristic

28和30，需要比较详细的解答

请问structural risk 具体是什么风险？

2014年真题：上册书里面54页 这里的floor指什么？构建组合成本是20＋1.95＝21.95 最大的损失是1.95 不是很理解floor指的是什么？

4.The effects of a non-parallel shift in the yield curve on Strategy 2 can be reduced by:对于这个问题，我觉得答案c是对的，因为减小资产和负债的差异，将会降低structure risk。答案a中仅仅使降低凸性，若负债的凸性就很小，岂不是资产和负债的差异更大，利率曲线非平行移动的影响更大？