这个按计算器是怎么按的？ 我又忘记了

短期无风险利率不断roll的话，是否也会被视为长期的一个无风险利率吗？那会不会和term premium也有重叠？

coupon income以前的知识点有点陌生了希望给补补课。这里为何不是除以名义本金而是现在的价格？是不是只有零息债券每年的coupon都是一样的是票面金额乘以coupon rate？然后这个coupon每期都会变吗？ coupon rate 是不是每期会变？current price 也是不是每期会变？当前的债券价格是站在0时点的价格吧，然后得到coupon是在t1时点，在t1时点才能求coupon rate？暂时有点学糊涂了

老师，百题的第四题宽松的货币政策不是会导致higher inflation expectations 吗？为啥会导致higher 名义利率？名义利率高低不是要结合货币与财政政策一起看吗？

eurodollar和FRA（讲义里两个例题）这两个产品在合约到期时是不是都要平仓啊？FRA里，在90天后（合约到期时），是不是也要用新的远期价格做平仓（反向操作）啊？虽然这个题问的是在90天时借款的净成本（当时实际利率以及LONG FRA的payment之和）。但实操中要不要在90天时卖掉一个90天的FRA（用当时新的180天LIBOR）呢？还是说：90天时用当初的远期利率与当天的即期利率做差（例题答案中算出来的所谓fra payment）就是平仓啊？

这个股票借出不是应该属于equity范畴吗？为何要拿到bond method for leverage？既然讲债券就应该讲债券有关的杠杆产品啊？

这里讲课的内容不对吧？只有我们投资的是外国债券才要加上汇率损益这块，并且上面四项相加是1+RFC 的总和也就是外币的收益率并不是本国收益率

基于债券利率等于基准利率+spread，但是基准利率和spread又成负相关，所以很难通过spread上升或者下降去辨别最终债券利率是上升还是下降吧？

这里的spread下降价格减少和上一个内容里面的 correlation中说到的 sprear和利率是负相关的，存在矛盾。如果spread 减少那利率上升债券价格应该下降，还有一个思考角度是spread下降说明当前信用风险低，也就是经济转好，那么我们不会维持低利率，反而利率会一点点上升，解释出来的债券价格也应该下降的。所以课上说spread 下降价格上升我认为不对。

基础课教材第29页，计算collar的max loss，当S_T<X_L时，根据通式得到S_T-S_0+X_L-S_T-P_0-0+C_0，化解后-S_0+X_L-P_0+C_0与教材不一致，请问为何两者不一致？