这里的target rerurn为什么除以delta bond yield和delta swap yield？delta swap mark-to-market除以delat s

第一问，政府数据不需要审核，但是除政府数据之外的所有数据都是需要审核的对吧？如果不审核直接用是不是违反了misconduct？

第三题为啥没考虑买保险的成本呢？

这地方为什么是bullet啊，增加久期？只增加中期？

1.这里margin cost指的哪一块损失？保证金只是担保损失部分利息？2.这个用receiver fixed swap的goal里面，up-front/mark to market collate

回购交易是抵押债券后面回购债券，不能说是发行短期债券吧？表格中说financial bond purchase in repo market又是什么鬼？是债券的回购方吧，这表述什么东西啊

计算after-tax wealth时用的（1-t），此处的t为什么时capital gain tax rate？资本利得税的税基不应该是资本增值部分吗？

老师，第一个requirement说的什么意思，我理解reduce the maxium management fee structure的话，基金经理不是会更加追求高额回报吗

return based attribution和 holding based attributin哪个更最容易被操控，哪个更容易window dressing呢，为什么

这个TRS是receiver收到的不可能有capital loss吗？支付的这里libor+spread，指数下跌和违约损失，这里是只包含损失，不包含可能浮动收益？怎么理解这段话？