Brickridge case的第一题

你好老师，这个期间利息默认就是只有MRR的吗，是不是都不用加最开始借款利率那的100bps和65bps了，然后在非美元端加上basis就可以了？

老师，这个full price和market value一样的吧。平时计算BPV都是MV*D*0.01%。MD也是MV*D？ 换成MV还是相差10000？

如果离职时没带走客户信息，但是离职前休假期间发了个朋友圈说离职了，客户看见了，找来了是跟着走。然后休假完去了新公司，联系了这个客户，算违反IVA royalty么

老师好，（1）考试会让识别alpha和idiosyncratic return嘛？（2）讲义里面一开始提到alpha是return from identifying mispricing，后面又提到stock picker选手的idiosyncratic risk 比较大，选股型选手主要就是发现定价错误的机会呀，能力圈应该在alpha，按照讲义上意思，选股型选手的收益主要就是idiosyncratic return，那就是noise或者luck，这不就否定了这一类策略基金经理的价值了吗？

最后一题，Factor Based VCV 不是也没有consistency 么，为什么C不对？

请问Active return的building blocks是三个还是四个呀，是否包含 breadth of expertise

Delta put绝对值这里请再讲解，谢谢

这个题是不是不对，后面不应该是1.18*（1-0.01）？

老师，下面的说明懂。那这个两个国家的收益率曲线斜率有差异，最终结论是什么？在陡峭的国家支固收浮？平坦的国家收固支浮？