value factor 是不是 low PB就大于0 high就小于（因为是growth stock

老师 他这个题干用whole public equity回归的意义是什么 在第二题risk diversification的选择 我看index 2 和market有最高系数 我以为这样unsystematic risk最小

第一问 inclusion of fix income asset class是什么方法呀？我在CME LM2只看到前两种方法

老师 最后算总return的时候 用compound 算可以吗？不是简单的加减 因为我看教材上或者课后也是这么算

老师，图1和图23是两个题，都是Hc计算。都是告知current工资。第一年工资一个乘了g，一个没有。麻烦讲解一下区别。什么情况下乘什么情况不用。

老师 请问什么是representative bias

第一题‘Calculate the total return for Strategy 1’为什么答案写这一大堆

第二题考的知识点在哪里啊

所以第四题应该怎么回答？解析和视频不一样

在收益率曲线平行上移时，而久期不变情况下，应增加凸性；在收益率曲线不变时，凸性好处无法体现，减少凸性减少成本；在收益率曲线下降时呢？应该增大凸性还是减少凸性？