关于CTD，怎么识别哪个是，答案给的过程没看懂，公式之前没接触过

SR是用于TAA，IR用于SAA么？为什么

第三题为什么Shi a

For large non-parallel changes in interest rates, a convexity adjustment is used to improve the accuracy of the index’s estimated price change，老师这句话不对吗？我记得我学的就是：平行移动债券价格变化只考虑久期，非平行移动要加凸性的影响。

第一题第二题

这道题第3问，答出哪几个关键词就可以得分啊？

第四题，业绩报告的频率相关问题，这里composite report 频率是1年。然后，搜索到以前答疑，频率有说一个季度。老师能详细讲讲吗？这两方面说的是一回事吗？

第一题，不是说不带百分号么，带了百分号0.005就会变成0.5

老师，经济contration的阶段，短期信用利差扩大是更多的，C的选项是不是没有那么能说得通呢？（虽然降低久期也有一定的道理）

能否这么理解：purchase protection=purchase CDS contract=short risk, sell protection=sell CDS contract=long risk?