老师您好，我想问一下 forward conversion with options 为什么没有对手方 risk呢？谢谢

为什么有的同学的视频课里有新内容就是liquidity profiling ，我的课程里没有？

这句话为什么是对的，life insurance不是最终把liquidity给到beneficiary了吗？只有它的cash value才属于original policy holder.

如何判断是题目给的是BPVf还是BPV(CTD)?比如这道题，是从时间长短来看的吗？5-year future就是CTD？而如果是BPVf的话一般是30年的？因为有时候不确定是否要用到conversion factor去转换一次。

老师能详细讲一下为什么高频数据会降低相关性么？

问题1:candidate暂时还不被要求遵守code&standard？只有member/charterholder被要求遵守？问题2:那只有current charterholder需要遵守，还是past charterholder的也要？问题3:member和charterholder什么关系？问题4:inactive candidate是什么？

百题固定收益case10的第4题，利率上涨，但是spread在缩窄，这两个因素的作用相反，怎么办？

老师，关于Fx swap想问一下需不需要交换本金？讲义里p.154说要交换，但思维导图又说不需要，矛盾了。

固定收益百题部分case9第2题，对于判断tracking error的大小，为什么contribution to spread duration是最好的方法？为什么不用duration contribution？

固定收益百题case9第一题，答案是用6.75%大于6.25%，也就是存在cushion spread来解释的。而contingent spread是因为PVa大于PVl，也就是存在surplus。请问上述两种解释方法怎么相互支持？有点不明白了。谢谢