老师好，这道课后题没理解题目，他buy future 我理解是long call，为什么后期期货价格跌了可以获得收益，抵减利率成本呢。这道题，他是借款人还是贷款人，我理解他是贷款人，但是担心利率上升，那他不是应该long forward rate或者short int rate futures么，不应该buy futures，感觉这题是不是有问题。

老师，这是2020mock上午题，这个表里面算yield income为什么不是把coupon payment的2/98.76 current price？而是用这个yield 2.25/98.76？这里的yield和coupon有什么区别可以解释一下吗有点混淆，谢谢

2020年官方mock47题，解析说把security借出去的话会失去投票权。不是一般来说把股票借出去的lender一方仍保留投票权和收dividend的权利吗？记得有一题考的就是borrower要把dividend返还给lender，谢谢

这个是Asset Allocation 2020官方mock题这里为什么不能直接把return相加而要用相乘？答题的时候什么情况下应该用相加什么情况下用相乘，谢谢！

百题Case6第三题：提干是为了eliminate the downside risk of his portfolio's exposure to the yen，下行风险25-delta call option也可以呀，不选C是因为25delta所覆盖的下行风险太偏尾部了嘛？

真题2015年question 8C 为什么Debra的high wage growth correlation 反而减少她对life insurance need呢？

老师好，麻烦您解释一下这两题，另外解释一下什么是MVHR，课上好像没有提过，谢谢！

押题下午提19题，美元作为本币，one-month以前比到期日贬值了，rollyield不应该是positive吗？

老师您好 我想问一下 within- sector selection我觉得是interaction诶，感觉是在sector allocation里面的 selection。另外什么时候selection加interaction，什么时候不加interaction呢？谢谢

老师您好，为什么一个asset class的volatility会影响另一个asset class的corridor width呢？谢谢