问一个基础问题，floating rate bonds每个reset date的reset是如何操作的，我的理解是例如初始是libor 3m +30bps，首先在开始的三个月内（假设reset周期是三个月），libor是每天都随市场波动的，但是30bps的spread是在每个reset日需要重置的，不知道这样的理解对不对，请老师详解

这里为什么没有用五因子模型直接加强外汇部分的gain or loss，而是相乘减1

课件146页和149页都有long futures position 和received fixed swap 两个表格里的return 为什么不一样

老师，汇率升高跟汇率风险升高是啥关系？一直不太懂汇率、利率、风险。比如，外汇储备降低，汇率风险升高，汇率呢？本国货币贬值？利率呢？这个问题一直很困扰，谢谢。

老师好，这道题不会

.18.-20的计算rolldown会计算

R13，9.10.13类似这种选策略的题该如何做。原版书和讲义中很多的策略表格，该如何理解，基础课没有对这些策略的表格详细分析。求解。

这里C选择的再说什么没看懂英文的意思

B选项说的是什么意思？

红线部分那句话是什么意思？